В этом случае период окупаемости составит 4,0 года, поскольку 200 000 разделить на 50 000 равно 4.

Преимущества и недостатки периода окупаемости

7 недостатки расчета срока окупаемости.

Плюсы анализа периода окупаемости

Выступая в качестве простого анализа рисков, формула периода окупаемости проста для понимания. Он дает краткий обзор того, как быстро вы можете ожидать окупить свои первоначальные инвестиции. Срок окупаемости также облегчает параллельный анализ двух конкурирующих проектов. Если у одного более длительный период окупаемости, чем у другого, возможно, это не лучший вариант.

Минусы анализа периода окупаемости

С другой стороны, расчеты периода окупаемости могут быть настолько быстрыми и простыми, что становятся чрезмерно упрощенными.

Одним из недостатков этого типа анализа является то, что, хотя он показывает продолжительность времени, необходимого для окупаемости инвестиций, он не показывает конкретную прибыльность. Это может быть проблемой для инвесторов, выбирающих между двумя проектами только на основе периода окупаемости. Один проект может окупиться быстрее, но в долгосрочной перспективе это не обязательно делает его более прибыльным, чем второй. Некоторым инвестициям требуется время, чтобы принести потенциально более высокие денежные потоки, но они будут упущены из виду при использовании только метода окупаемости.

Другим недостатком периода окупаемости является то, что он не принимает во внимание временную стоимость денег, в отличие от метода дисконтированного периода окупаемости. Эта концепция утверждает, что сегодня деньги будут стоить больше, чем та же сумма в будущем из-за обесценивания и потенциального дохода.

Альтернативы расчету периода окупаемости

Использование периода окупаемости для оценки риска является хорошей отправной точкой, но многие инвесторы предпочитают формулы капитального бюджета, такие как чистая приведенная стоимость (NPV) и внутренняя норма доходности (IRR). Это потому, что они учитывают временную стоимость денег, рабочие альтернативные издержки в формуле для более подробной и точной оценки. Другой вариант — использовать вместо этого формулу дисконтированного периода окупаемости, которая добавляет в уравнение временную стоимость денег.

Для наиболее тщательного и сбалансированного анализа соотношения риска и вознаграждения по проекту инвесторы должны комбинировать различные модели.

Мы можем помочь

GoCardless помогает предприятиям автоматизировать сбор как регулярных, так и разовых платежей, экономя время и сокращая расходы. Узнайте, как GoCardless может помочь вам с разовыми или регулярными платежами.

Срок окупаемости: как рассчитать? (Пояснение)

Содержание :-

• Что такое период окупаемости?
• Как рассчитать срок окупаемости?
• Как рассчитать срок окупаемости в Excel?
• Какие проблемы в период окупаемости?
• Какова роль амортизации в периоде окупаемости?
• Каковы преимущества и недостатки периода окупаемости?
• Срок окупаемости по сравнению со сроком окупаемости со скидкой
• Часто задаваемые вопросы

«Срок окупаемости — это количество периодов, которое потребуется для возмещения первоначальных инвестиций, и это основной расчет окупаемости, используемый при анализе проекта. Срок окупаемости = Первоначальные инвестиции/Годовой денежный поток Положительные периоды».

Период окупаемости — это ожидаемый период ожидания для бизнеса до того, как первоначальные инвестиции в какой-либо продукт или проект будут возвращены.

Изучение периода окупаемости полезно для определения нескольких инвестиционных возможностей, которые могут быть доступны.

Кроме того, это помогает определить, какой продукт или проект является наиболее эффективным для возврата инвестиций в кратчайшие сроки.

Быстрая окупаемость не всегда может быть приоритетом бизнеса, потому что долгосрочные инвестиции также вознаграждаются разными способами. Тем не менее, это важное соображение.

Срок окупаемости можно измерить двумя способами:

Усреднение — это метод, в котором формула периода окупаемости представляет собой годовой объем денежных средств, который, по оценкам, будет генерироваться продуктом или проектом, разделенный на первоначальные затраты. Процесс усреднения дает точное представление о периоде окупаемости, когда денежный поток стабилен.

Однако период окупаемости также может быть более всеобъемлющим, чем его отметка, когда организация, вероятно, скоро испытает всплеск роста.

Вычитание — это метод, в котором формула для расчета периода окупаемости представляет собой годовой приток денежных средств, вычтенный из первоначального оттока денежных средств.

В отличие от метода усреднения, этот метод лучше всего подходит для обстоятельств, когда денежные потоки могут колебаться в ближайшее время.

Финансовое моделирование в excel – хороший навык, которым должен владеть каждый профессионал. Это позволит вам эффективно регулировать финансы для вашего бизнеса или работы.

Узнайте, как рассчитать срок окупаемости в Excel, выполнив следующие шаги:

Шаг 1 : Введите первый расход в столбце «Нулевой момент»/строке «Начальные расходы».

Шаг 2 : Введите потоки денежных средств после уплаты налогов (CF) за каждый год в столбце «Год»/строке «Поток денежных средств после уплаты налогов».

Шаг 3 : Для каждого года используйте формулу периода окупаемости в столбце C для расчета накопления денежных потоков (CCC). Поместите результат в столбец «Год X»/строку «Совокупные денежные потоки».

Шаг 4 : Добавьте строку фракций, которая вычисляет процент отрицательного CCC по отношению к первому положительному CCC.

Шаг 5 : Подсчитайте количество лет, в течение которых CCC был отрицательным.

Шаг 6 : Подсчитайте год, когда CCC был отрицательным.

Шаг 7 : Чтобы рассчитать, сколько времени потребуется для достижения безубыточности, добавьте два последних шага.

Калькулятор периода окупаемости

Во-первых, период окупаемости учитывает денежный поток до момента, когда бизнес возвращает первоначальные инвестиции, и не учитывает прибыль, полученную после этого момента.

Таким образом, он не видит долгосрочный потенциал бизнеса, поскольку фокусируется только на краткосрочной рентабельности инвестиций.

Во-вторых, важно помнить, что продукту или услуге нужно достаточно времени, чтобы вырасти и охватить широкий круг аудитории.

Часто компании упускают это из виду, что приводит к упущению выгодных возможностей.

Наконец, не всегда возможно вернуть первоначальные вложения сразу после их оценки.

Иногда из-за пандемии возврат инвестиций, сделанных в силу обстоятельств, может занять больше времени, и схема периода окупаемости исключает такой сценарий.

Амортизация является важным фактором, который следует учитывать при учете и прогнозировании любого бизнеса.

Проще говоря, амортизация означает снижение стоимости любого товара или актива со временем и обычно измеряется в процентах.

Однако амортизация не означает потерю стоимости в денежном выражении.

Следовательно, добавьте амортизацию обратно в уравнение периода окупаемости.

Например, если создание продукта стоит 1 миллион долларов и приносит прибыль в размере 60 000 долларов до уплаты 30% налога, но после амортизации в размере 10%, период окупаемости будет следующим.

Прибыль до налогообложения = 60 000 долларов. Минус налог = (60000 x 30%) = 18000 долларов. Прибыль после налогообложения = 42 000 долларов. Добавление амортизации = (1 миллион долларов x 10%) = 100 000 долларов. Общий денежный поток = 142 000 долларов. Срок окупаемости = общий объем инвестиций (1 миллион долларов США) / общий денежный поток (142 000 долларов США) = 7 лет.

• Срок окупаемости — это простая для понимания концепция. Из-за своей простоты этот метод оценки является распространенным.

• По этому методу легко рассчитать срок окупаемости, который позволяет быстро принимать решения в бизнесе.

• По сравнению с другими методами оценки, он выделяет самый быстрый способ, которым любой продукт или проект может стать прибыльным.

• Срок окупаемости помогает снизить потенциальные потери.

• Период окупаемости учитывает только одно измерение бизнеса; поэтому он не дает точной картины финансового положения и благополучия какой-либо компании или организации.

• Кроме того, этот метод не учитывает конечную прибыль, которую вы можете окупить благодаря терпению и времени, что очень важно.

• Существует вероятность того, что инвестиции и денежные потоки могут колебаться в краткосрочной перспективе; период окупаемости рассчитывается только на один момент времени, когда предполагается восстановить активы. Следовательно, этот метод не учитывает, сколько времени требуется инвестициям, чтобы окупить свою стоимость до получения какой-либо прибыли.

Рассмотрим следующий пример, чтобы увидеть, как работает время окупаемости. Предположим, вы хотите начать новый бизнес по продаже органических лакомств для собак и, по вашим оценкам, вам потребуется 2000 долларов в первый год работы. Ваша точка безубыточности ожидается на уровне 5000 единиц, проданных в месяц. Если вы продаете каждый пакет угощений по 2 доллара, сколько месяцев потребуется, чтобы окупить ваши первоначальные инвестиции?

Для расчета периода окупаемости требуется информация о притоке и оттоке денежных средств в течение одного периода времени или жизненного цикла проекта. В этом примере у нас есть два денежных потока — первоначальные инвестиции и общие затраты — поэтому мы можем использовать уравнение 2: 9.0003

Срок окупаемости = Инвестиции / Денежный поток на единицу

Подставляем числа из нашего примера:

Срок окупаемости = 2000 / 2 = 1000 месяцев

Срок окупаемости в этом примере равен 1000 месяцам. Поскольку временные рамки нашего примера не упоминаются, мы можем предположить, что в одном месяце 30 дней. Периоды обычно составляют годы или месяцы, чтобы упростить расчеты, но это работает, потому что в году всегда 365 дней. Это означает, что если вы начнете бизнес, чтобы окупить свои первоначальные инвестиции за десять лет, это займет примерно 3,65 года, используя уравнение 2 (365, разделенное на 12).

Это также означает, что если вы хотите окупить свои первоначальные инвестиции за 20 лет, это займет примерно 7,3 года (365 разделить на 24). Вы можете использовать период окупаемости для сравнения и определения приоритетов различных проектов.

Например, если у вас есть три возможных инвестиции, одна из них окупит ваши первоначальные инвестиции через 5 лет, а две другие — через 15 и 25 лет соответственно. Тогда имеет смысл выбрать тот, который окупится через пять лет, потому что это поможет вам быстрее вернуть свои деньги.

• Период окупаемости и дисконтированный период окупаемости — это методы, используемые для расчета рентабельности инвестиций. Основное отличие состоит в том, что дисконтированный период окупаемости учитывает инфляцию, а период окупаемости — нет.